华海清科拟10亿元收购芯嵛半导体剩余82%股权，聚焦主业战略重组

上个月宣布控股股东将进行战略重组的华海轻科（688120.SH，股价172.47元，市值408.28亿元）本月又有聚焦主业的大动作。

今日（12月24日）晚间，华海清科发布公告称，拟以不超过10亿元自有资金收购公司参股子公司芯云半导体（上海）有限公司（以下简称“芯云半导体”）剩余余额。为新云公司或标的公司）82%股权。本次交易完成后，鑫源公司将成为公司的全资子公司。

《每日经济新闻》记者注意到，华海清科收购标的背后股东群星璀璨，其中包括芯片龙头韦尔股份旗下子公司。华海清科提到，芯源公司目前仍处于亏损状态，预计将继续亏损。短期内继续亏损。不过，标的公司的主要产品离子注入机是集成电路制造前段工艺的关键设备之一，公司的收购还涉及具体的业绩承诺。

目标增加值率1541.43%

今日晚间，华海清科发布公告称，拟以不超过10亿元自有资金收购公司参股子公司鑫源公司剩余82%股权。本次交易完成后，鑫源公司将成为公司的全资子公司。 。

本次交易的股权转让方包括自然人陈伟、上海凯诚半导体科技合伙企业（有限合伙）、上海科技创业投资（集团）有限公司（以下简称上海科创）、上海浦东海王集成电路产业私募股权基金合伙企业（有限合伙）（以下简称浦东海王）、中小海王（上海）私募股权合伙企业（有限合伙）（以下简称中小海王）、苏州君王创新四号投资合伙企业（有限合伙）、RIGHT DIRECT INVESTMENTS LIMITED、湖州清鑫科技发展合伙企业（有限合伙）。

值得一提的是，鑫源公司100%股权整体作价为12.3亿元，交易价格较估值截止日鑫源公司所有者权益账面价值增值1541.43%。

《每日经济新闻》记者注意到，华海清科收购标的背后的股东可谓群星璀璨。上海科创的背后是上海国有资本投资有限公司，该公司由上海市国有资产监督管理委员会全资拥有。浦东海王背后的投资者包括芯片龙头威尔股份有限公司旗下的浙江威尔股权投资有限公司和华远内陆港资本运营有限公司。国家中小企业发展基金有限公司、上海商业投资（集团）有限公司等

华海清科表示，新宇公司主要从事集成电路离子注入机的研发、生产和销售。目前已商品化的主要产品为低能大束流离子注入设备，相关产品已送客户验证。公司提到，新宇公司核心技术团队专注离子注入行业30余年，拥有丰富的离子注入行业经验。在长期的研发过程中，不断积累产品设计和工艺性能的核心参数，并对设备的核心模块进行了离子束分析。流道系统的传输路径进行了升级和改进，使得信义公司现有产品在晶圆颗粒污染控制效果和晶圆装载效率方面均优于同类竞品。

离子注入机是集成电路制造前道工艺的关键设备之一。公开资料显示，国内研发生产离子注入设备的企业有鑫源公司、北京硕科中科信电子装备有限公司、上海科世通半导体有限公司、青岛四方思锐智能科技有限公司等。 。

业绩承诺就三年收入目标达成一致

但从财务数据来看，标的去年营业收入仅为362万元，净利润亏损2442万元。截至审计基准日（2024年5月31日），信义公司已发行的离子注入设备仍在客户验证过程中，尚未产生收入。

值得一提的是，华海清科的收购涉及目标业绩承诺。业绩承诺期内（2024年、2025年、2026年），目标公司合并报表经审计营业收入分别不低于4500万元、10500万元、34000万元。其中，各年度营业收入的构成要求为：离子注入机验收后确认的营业收入至少占80%，零部件、维修、材料等其他业务的营业收入占比不超过20%。不难发现，鑫源业绩收入真正面临的挑战是2025年1.05亿元，正式突破亿元大关。

华海清科在风险提示栏中提到，鑫源公司目前处于亏损状态，预计短期内将继续亏损。本次收购完成后，公司还将加大对该类业务的研发投入，实现离子注入设备的持续迭代升级和新产品开发。同时，公司本次以现金方式支付转让对价。公司股本不会因本次收购而发生变化。因此，本次收购完成后，公司原有业务的每股收益将被新业务板块稀释。

事实上，芯宇公司的业务也与华海清科的半导体业务一致。华海清科的收购也增添了控股股东正处于筹划重组期的背景。

11月30日，华海青科公告称，公司获悉四川省人民政府拟对四川省能源投资集团有限公司（以下简称能源投资集团）与四川省投资集团有限公司进行战略重组。有限公司，涉及其控股。股东可以投资该集团。

从战略重组的动作来看，四川省希望企业聚焦主业、核心竞争力。

每日经济新闻