财联社6月18日讯，记者王碧微、陆婷婷报道：“618”购物狂欢节正热烈展开，得益于“国补”政策的强劲支持，手机及3C数码产品销售增长势头强劲。ST易购（股票代码002024.SZ）向财联社记者透露，自5月16日大规模促销活动正式开启以来，笔记本电脑、智能手表手环以及6000元以上的手机产品销售额均实现了显著增长，分别上涨了125%、144%和79%。此外，高端游戏笔记本等特定品类销售额的增幅更是达到了两倍以上。
财联社记者近期在广深一带进行实地调研，发现随着“后高考经济”的持续升温，这股消费热潮愈发旺盛。众多线下店铺在享受国家补贴的同时，特别为高考结束的考生们推出了包括立减优惠、套餐购买补贴在内的多种促销活动，从而有效促进了消费电子产品的整体销售增长。
近期，多地“国补”政策纷纷作出调整，接连传来“暂停”、“限额”的消息。市场对此表示担忧，未来高增长的趋势是否能够维持？
Ethan Qi，Counterpoint大中华区副总监，向财联社记者透露，此次补贴并非面向所有企业，其制定规则实际上使得国内厂商成为了最大的受益群体。
补贴，它不仅是市场的“强心针”，还在悄无声息中成为市场格局的“重塑者”。在这背后，一场涉及技术实力、渠道变革以及供应链重构的竞争，才刚刚拉开序幕。
消费电子被纳入国补 国内手机市场格局生变
目前，国家补贴尚未消退，而“618”购物狂欢节正进入高潮，手机等消费电子产品销售持续火热。
广州某OPPO零售店员工向财联社记者透露，Find X8 Pro等型号的手机在享受国家补贴优惠的基础上，还可享受100至400元不等的额外折扣。近期来店咨询价格的人数明显增加，而那些成功获得国补优惠券的顾客大多已直接完成了购买。
IDC的监测报告揭示，得益于“国补”政策以及“618”电商大促的双重推动，5月1日至6月7日期间，智能手机的销量实现了显著增长，增幅达到了8.2%，总销量攀升至3020万台。
毕业季节将至，众多考生成为了各大商家竞相争夺的目标。据华为一家授权体验店的员工透露，持有准考证的中高考生在购买华为Pura80系列手机时，可以享受每考1分即减免1元（上限为500元的融合抵用券）的优惠活动。苏宁易购在原有15%至20%的国家补贴基础上，特别为考生们提供了专门的购物补贴政策。购买手机和电脑，最高可获得5000元的补贴；针对50系列的游戏本，最高可享受4000元的直接减免。此外，考生只需出示准考证等有效证件，即可额外获得100元的专属优惠。
在此背景下，3C数码产品市场迎来了暑期换新的首个高峰。据苏宁易购的统计，自6月10日起，该平台上的手机、电脑以及智能手表和手环的销售额同比增长分别达到了62.35%、91.92%和271.4%。与此同时，众多家长纷纷为孩子配备了所谓的“数码全家桶”，包括手机、电脑和平板等，相关数码套购订单量同比增长接近一倍。在考生休闲娱乐需求大量涌现的背景下，高端游戏笔记本的销售额实现了显著增长，增幅高达252%。
实际上，当前引发市场热潮的国家补贴政策，其起源可追溯至2025年1月。
财联社记者在采访中了解到，Counterpoint大中华区副总监Ethan Qi明确表示，这项补贴政策的关键条款是“仅对售价不超过6000元人民币（相当于约820美元）的智能手机开放”。
该价格策略迅速显现了显著成效。依据Counterpoint的数据分析，国家补贴政策显著提升了春节期间的手机销售业绩，进而促使2025年第一季度我国智能手机市场的总出货量实现了5%的年度增长。
尽管整体数据呈现上升态势，却隐藏着品牌竞争格局的显著差异。其中，最大的赢家非国产手机制造商莫属。Ethan Qi提供的数据进一步揭示，第一季度中，华为和小米两大品牌因国家补贴政策而受益匪浅，其出货量分别实现了18%和40%的显著增长。群智咨询（Sigmaintell）的执行副总经理和首席分析师陈军亦向财联社记者透露了相似的观点：在国家的补贴政策下，小米、华为等品牌的业绩尤为显著。
在这场主要由国内厂商引领的欢庆氛围中，苹果公司的地位似乎略显孤寂。正如Ethan Qi所分析，与去年同期相比，苹果的出货量下降了3%。这一现象并非源于产品本身的问题，而是因为其最畅销的iPhone Pro系列等核心机型普遍定价超过了6000元的价位。
此外，若把销售量的提升完全归功于补贴，这样的看法并不全面。众多分析师以及渠道商均向财联社记者透露了一个更为根本的原因——“升级需求”。
陈军分析指出，此次换机的主要动力源于“升级需求”，消费者追求的是“更优质的手机产品”。在这种“升级需求”的推动下，具备“AI 功能”的手机销量显著提升。
国补之下：内功、AI与国产链的“新牌桌”
市场的喧嚣与补贴的强度紧密相连，随之而来的是一个不容忽视的疑问：一旦补贴的短暂热潮退去，市场的繁荣景象是否能够持续？
近期，财联社记者对深圳万象天地顺电门店进行了实地探访，发现国家补贴已不再普遍发放。若想获得国补，消费者需每日上午9时起亲自前往线下门店，在工作人员的协助下领取额度有限的补贴。值得一提的是，抢补人员众多，每天早上9点起，店门口便排起了长队。
Ethan Qi对财联社记者坦诚表示，促销补贴仅仅是将需求提前释放，并非真正创造出新的需求。他进一步阐述，春节期间的销售量上升，实则引发了节后需求的显著减少，进而导致第一季度整体市场表现未能达到最初的预期水平。
针对手机市场未来的发展趋势，两位受访的专家均提出了较为保守然而仍旧保持乐观的预测。
Ethan Qi指出，在未来的展望中，2025年整个市场的增长势头虽将持续，但增长速度将有所下降。陈军提到，依据群智咨询（Sigmaintell）提供的数据，预计2025年国内智能手机的销量将达到约2.9亿部，这一数字较上年同期将增长约3%。他进一步分析道：“在全球经济环境趋于疲软的背景下，国内智能手机市场的需求得到了国家补贴的一定程度的稳定增长支持。”
这意味着，即便补贴出现一时的起伏，市场也不会迅速陷入停滞，然而，那种常常达到两位数的迅猛增长或许将难以重现。在增速逐渐减缓的“新常态”背景下，手机制造商若想实现增长，就必须寻求除补贴以外的、更为持久的增长途径。
第一条路径，即是对产品本身进行“内功修炼”。在人工智能技术已成为众多厂商营销策略的标配之际，如何将AI从单纯的营销手段转变为切实解决用户需求的实用功能，成为了突破困境的关键所在。陈军指出，厂商应当紧跟用户消费市场的实际动向，在基础且关键的用户体验方面不断强化，比如提升“电池容量、续航能力、计算能力”等方面。
第二条路径涉及对渠道变革的深入理解和迅速调整。陈军向财联社记者透露，一个显著的变化是：网络市场的份额正逐渐增加，因此，精心运营线上渠道变得尤为关键。对于众多依赖传统线下分销网络的品牌来说，这无疑构成了一个巨大的挑战。
尤其值得关注的是，随着手机市场格局发生显著变化，上游供应链领域亦呈现出新的发展动向。
陈军对财联社记者直言，伴随着手机智能化和供应链国产化两大趋势的不断深入发展，我国某些国产细分领域的供应商将面临需求的显著增长。他特别指出了三个关键环节：涉及屏幕、摄像头以及电池等供应链的厂商将显著获益。
这预示着，诸如京东方、韦尔股份（603501.SH）、欣旺达(300207.SZ)等众多本土供应链巨头，这些品牌背后支撑的华为、小米等国产品牌，都将从“国产化”趋势中获益，并享受到市场格局重塑带来的丰厚红利。
