克罗提出一个理论：价格创造了消息，而非消息影响价格。乍一听，可能会让人感到困惑。在我过去的理念中，一直认为是消息刺激了股价或期价。然而，当我们仔细观察那些出现利好消息的股票走势时，会发现其实在消息公布之前，它们可能已经上涨了一段时间。相反，利好消息一公布，价格就开始掉头下跌。
经常阅读期货研究机构报告的朋友或许有这样的感受。我在读 QH 日报时，常看到分析师们在分析某某投资标的价格上涨时，会罗列一堆理由，用以说明最近该标的价格上涨的原因。分析师们更多地是在事后对该期货标的价格上涨进行分析，而非提前进行预判。如果能读到预判，对于同样一个标的，我们似乎总能看到两篇观点完全相反的研究报告。直到某一天该标的的价格大幅上升，分析师们就都转而分析该标的最近价格上涨的缘由。这在期货投资界几乎是习以为常的事实。
克罗有段精彩观点：市场价格会波动，每次波动后，分析师和评论家们都会在那里等着，为市场刚发生的事提供完美解释。对很多行家而言，那些所谓的消息、市场传闻，是某些人放出来的，目的是麻痹、混淆视听，引诱散户们建立站不住脚的市场仓位，且被骗的人越多越好。
避免掉入上述陷阱的方法较为简单，克罗觉得：聪明的交易员只需不去理会那些没有根据的谣言和小道消息就行。你只需把注意力集中在每个市场中真实的技术分析因素上，并且要做到严守纪律，遵守一套对自己有用的交易策略就可以了。须知，知道的人不会轻易言说，言说的人往往并不真正知道。
你无法确定消息的真假。
如果要让市场交易成功，我们需要将注意力聚焦在以下两个方面：其一，有一套技术方法，它已经被证明是一个适用的长期交易系统，并且能够在计算机上运行，或者有可能成为这样的系统，同时你对它充满信心；其二，有优秀的交易策略，并且你能够运用这套策略。
一个良好的长期趋势跟踪系统最吸引人的一点在于，仓位往往是在趋势即将发动的起始位置建立的，并且是顺着趋势的方向来建立的。一个良好的系统能让你在市场依然对你有利的时候保持原有的仓位不发生变动；一旦市场情况变得不利，它会通过止损的方式让你退出；倘若趋势发生反转，它也会让你进行反向交易。其中最难的一点是“尽量让仓位保持不动”。因为所有的系统交易者都会察觉到，要调整好市场止损点是很困难的，这样才能在市场依然对自己有利时继续持有仓位。然而，能够在恰如其分的时刻，借助止损点将自己从市场中拽出，并且如果可能的话，还能提醒自己进行反向交易，这是一件极为困难的事情。真实的交易世界充满紧张氛围。设定止损点可说是一门艺术活，无法像科学那样精准测算。成功的交易系统在设计时，最难的就是要想办法解决止损点的设置问题。若能恰到好处，这便是系统的关键之一。
好的技术方法和交易系统只是成功交易所需条件的一部分。同样重要的是能够运用这些技术方法或系统的可行策略。
一位交易员，要以怎样的态度面对自己的交易系统才能赚取最大利润呢？其一，必须对自己的系统怀有信心，不能因个人的情绪、偏见或一时的一厢情愿，就试图超越、猜测或所谓地改进它。其二，必须具备十足的耐心，在场外等待交易信号的出现，而一旦仓位建立，同样需要保持耐心，直至反转信号出现。必须严守纪律，并且要严格遵守交易系统发出的买卖信号以及自己的交易策略。因为人性存在贪婪和恐惧，这会致使大多数投机者在赚钱的时候赚得是小钱，而在亏钱的时候亏得是大钱，这是很多散户所共有的毛病。
每套交易系统都有其自身的特点、特性和适用的范畴。通常来讲，它反映了该系统开发者的性格与理性。即便这是一个较好的系统，也未必就适合你。因为有些系统适合进行短线操作，在短时间内所获得的结果，未必能具备长线投机的有效性。好的系统有一个特点，那就是它绝对不会像那些大读书交易者一样，总是仅仅对任何市场的多头趋势怀有更高的兴趣。
克罗认为，交易系统只是一个工具。市场上大部分工具都有好有一般，交易系统也是如此。我们若想在市场上稳定获利，交易系统并非最后的答案。不过，选对适合自己的交易系统，对整个交易会有很大帮助。我们需要明白，系统的收益与使用它时表现出的耐心和纪律性成正比。
参考资料：
美籍的斯坦利·克罗，由陈瑞华进行翻译。这是一本关于期货交易策略的书籍，由山西出版传媒集团和山西人民出版社于 2013 年出版。
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