各位早上好，我是帮主郑重。今日7月4日，A股市场即将开盘，我们有必要提前梳理一下几个关键因素。昨晚，外围市场波动较大，其中美股标普500和纳斯达克指数双双创下历史新高，然而道琼斯指数却略有下跌。在欧洲，股市走势不一，德国DAX指数上涨了0.25%，而法国CAC40和英国富时100指数也均小幅攀升。A股市场在情绪层面获得了一定的支持，然而，能否将这种支持转化为实质性的股价上涨，关键在于我国政策导向以及资金流动的趋势。
探讨政策动向。值得关注的是两个重要信息：首先，7月下旬即将召开的政治局会议，市场对稳定经济增长政策的期望日益增强，特别是科技领域（如人工智能、半导体）以及新兴消费领域（如智能家居、服务型消费）可能成为政策扶持的核心。其次，特朗普政府解除了部分针对中国芯片设计软件的出口禁令，这对半导体产业无疑是实实在在的好消息，尤其是芯片设计企业，今日开盘或许会有所表现。此外，超长期特别国债的增发以及消费品以旧换新政策的拓宽，对消费电子领域起到了显著的提振作用，像立讯精密、歌尔股份这样的果链领军企业，近期订单量显著增加。
从技术分析的角度观察，沪指在昨日呈现缩量小幅上涨，涨幅仅为0.18%，收盘于3461点，但未能稳固地站在3463点之上，同时，15分钟周期的MACD指标显示出顶背离现象，对此需警惕可能出现的回踩至3440至3450点支撑区域。相较之下，创业板的走势较为强劲，日线MACD指标形成金叉，自突破2150点之后，其技术形态亦转为强势，若成交量能够同步放大，则有望冲击2180至2200点这一区间。科创50指数昨日小幅上涨，呈现小阳线走势，然而似乎预示着下跌趋势的延续。若未来两天内无法出现较大幅度的上涨，投资者在后续操作中需保持谨慎态度。
在资金流向方面，沪股通昨日实现净流入8.7亿元，然而深股通却出现32.3亿元的净流出，这反映出外资对于科技股的态度存在分歧。与此同时，主力资金正明显地向高增长领域倾斜，其中消费电子和半导体领域分别吸引了50.6亿元和31.9亿元的净流入。相反，汽车零部件以及光伏等板块则遭遇了资金的大量撤离，导致资金净流出规模显著。值得关注的是，中字头板块在逆市中实现了3.13亿的净流入，其中中国中车、中国交建等大型企业近期表现优于整体市场，这或许与政策对基础设施建设和一带一路倡议的支持密切相关。
在板块投资机遇中，科技领域的成长趋势依然占据主导地位。特别是在半导体领域，存储芯片的价格单月上涨高达47%，国产化替代的逻辑得到加强，值得关注的设备和材料领域企业包括北方华创、安集科技等。而消费电子板块受到苹果公司折叠屏产品消息的推动，PCB以及光学元件相关企业可能持续保持强势，例如胜宏科技、联创电子等。在AI算力领域，光模块和服务器因海外需求激增而受益，但需警惕短期内市场可能出现的过热现象。在新能源领域，固态电池与光伏钙钛矿技术展现出强劲的反弹潜力，值得投资者关注；大东南及众多光伏企业均应予以关注。
在风险层面，若金融板块通过缩量来支撑市场，这或许会对指数产生负面影响，需留意券商龙头股是否能够实现放量突破。对于处于高位的题材股，诸如影视、港口等，它们的中期业绩可能存在爆雷的风险，因此需要谨慎对待。至于周期性行业，如煤炭和钢铁，由于市场需求疲软，它们可能将持续面临压力。
今日操作策略中，我们需特别关注成交量情况。一旦成交额回升至1.4万亿以上，科技板块的主导地位有望保持；若成交量降至1.3万亿以下，则应考虑减持估值较高的题材股。针对持有股票的投资者，建议关注业绩稳定增长的领域，如科技（包括半导体、消费电子）和医药（尤其是创新药）板块，并避免投资高估值领域。对于持观望态度的投资者，可选择在指数回调至3440点附近时进行布局，或者通过投资ETF来分散投资风险。在仓位管理方面，建议保持5至7成的比例，同时保留一定的现金储备，待市场成交量放大并有效突破3480点后，再考虑进行增仓操作。
今日还需留意一点，今日或将继续呈现“沪市偏弱，深市偏强”的局面，创业板有望在科技股的推动下实现涨幅领先，然而需对因成交量不足而引发的股价冲高后回落保持警惕。真正的长期投资机会，并非盲目追逐涨跌，而是要在政策转变和产业发展趋势中寻找平衡点。我是帮主郑重，每日与您一同从财经资讯中挖掘有价值的信息，收盘后我们再继续交流。
微信客服
微信公众号
