尽管近期含权理财产品的回报率相当诱人，无论是持续一个月还是三个月，但若将观察周期延长至一年或更久，这些产品的波动性依然明显大于纯固定收益类产品。因此，投资者若想真正获得高额回报，就必须拥有坚韧的投资意志和精准的时机把握能力。
近期，银行理财产品的收益率普遍超过了5%，有的甚至高达6%。居住在北京的投资者张澜在购买理财产品时发现，原本收益率仅为3%左右的银行产品，近期出现了显著增长。于是，她抓住时机，将手中的20万元闲置资金全部投入了这些理财产品。
贝壳财经记者通过多家银行手机应用程序观察到，近期稳定型理财产品的年化收益率或自成立以来，普遍超过了5%；同时，许多进取型理财产品的年化收益率或自成立以来，也普遍达到了6%以上。这些收益率普遍显著超过了业绩比较基准。
一位银行理财经理向贝壳财经记者透露，近期表现优异的银行理财产品中，多数属于含权类产品，这类产品的底层资产普遍投资于股票等权益类资产。尽管近期债券市场表现不佳，但股市的上涨势头相对强劲，这也对银行理财产品的实时收益率产生了正面影响。
依据数据统计，至7月30日交易日结束，上证综指在近60个交易日里实现了9.03%的涨幅，而深证成份指数同期涨幅更是高达11.12%，共同推动市场呈现出了一轮小幅度的牛市行情。
普通投资者是否应抓住现在这个投资机会？有分析人士提醒，投资者在追求高收益的理财产品时，切勿盲目跟风，而应深入探究银行理财产品的投资方向，同时考虑自己的风险承受水平，从而挑选出真正适合自己的投资产品。
收益率6%以上理财产品涌现 含权产品收益率普遍走高
近期，区间年化收益率在6%以上的理财产品涌现。
中邮理财推出的一款180天短期持有的混合型理财产品，自其成立以来，年化收益率已高达6.73%；而光大理财的“阳光橙量赢平衡日开（1年最短持有）”产品，自问世至今，其年化收益率亦为6.49%。工银理财推出了一款名为“全鑫权益鑫尊利科技创新优选定期开放”的混合型理财产品，该产品近三个月的年化收益率高达17.17%；此外，还有其他多款理财产品，它们的近三个月年化收益率也都超过了6%。
近期，银行理财产品收益普遍呈现上升趋势，这一现象与资本市场的动态紧密相连。一位银行理财部门内部人士指出，这些产品的业绩变动与上证指数的走势密切相关，据此可以推断，其投资组合中A股的占比相对较高。
贝壳财经的记者观察到，目前年化收益率超过6%的理财产品，其基础资产大多投资于资本市场。例如，工银理财推出的“全鑫权益鑫尊利科技创新优选定期开放”混合型产品，其产品说明书中提到，股票和权益类资产的投资比例最高可达到40%；而光大理财的“固收+多元”策略下的阳光橙安盈增强系列，则配置了0至5%的权益头寸。
近期，得益于反内卷、强化基础设施建设等政策的强力推动，资本市场信心得到了显著提升。
光大理财的相关负责人在接受贝壳财经记者的采访中提到，近些年来，伴随着资本市场投资融资综合改革的不断深化，A股上市公司整体质量得到了稳步的上升。与此同时，那些代表新兴生产力和科技创新的上市公司比例持续增长，这也使得资本市场中的核心资产越来越具有吸引力。
提早布局权益类资产 混合类产品占比回升
此次众多银行理财机构纷纷提前对权益类资产进行了布局，正是得益于这一举措，使得他们能够在股市行情回暖之际，成功把握住了发展的良机。一位来自银行理财部门的内部人士向贝壳财经记者透露，近期银行理财的整体规模也呈现了持续增长的趋势。
实际上，银行理财公司在最近几年持续在探索资本市场的投资路径。根据中国理财网最近公布的《中国银行业理财市场半年报告（2025年上半年度）》（本报告简称《报告》），到今年6月底，混合型理财产品的存量已经达到0.77万亿元，这一比例占到了2.51%，相较于年初，这一比例提升了0.07个百分点。
根据光大证券的统计，自今年第二季度起，由于资本市场活力增强以及低利率环境下的收益需求上升，混合型产品和权益型产品的规模得到了一定程度的恢复。具体来看，混合型产品较年初增长了400亿至7700亿，而权益型产品则增长了100亿至700亿。展望未来，增加理财产品中含权类产品的比例成为市场趋势，但这一过程中也可能出现波动和反复。
工银理财在阐述资本市场与权益类资产的布局时提到，从银行理财公司的视角来看，一方面，在资本市场向高质量发展转型的过程中，国家政策积极倡导银行理财资金深度融入资本市场，并扩大权益类投资的规模。同时，银行旗下的理财企业不断加强其在权益类投资方面的实力，尤其在多个资产类别和多种投资策略领域展现出显著优势，并且主动采取诸如参与新股发行、定增认购、红利分配以及投资REITs等多种途径来增强投资回报。工银理财创新性地推出了“固收+港股IPO”策略型产品，在上半年期间，已成功介入宁德时代（300750）、三花智控（002050）以及IFBH等多个港股IPO项目，为投资者带来了“稳健的底仓配置加上超额的打新收益”。
光大理财面对宏观环境的重大变迁和结构性发展机会，明确表示，公司正积极分析当前形势，并决心进一步强化市场参与度。未来，公司计划通过积极参与A股新股申购、定向增发投资以及可转债投资等多种途径，致力于拓宽资本市场生态建设的支持范围，助力培育壮大长期投资资本，并助力实体经济的持续发展，从而开辟更加宽广的积极作用领域。
短期收益率上涨 投资含权类理财产品还是好时机？
近期，含权理财产品的年化收益率普遍维持在较高水准。然而，对于广大投资者来说，现在是否依旧是一个投资此类理财产品的理想时机呢？
银行理财界内部人士透露，尽管近一个月或三个月的含权理财产品收益颇丰，但若将时间范围延长至一年或更久，这类产品的波动性依然明显超过纯固定收益产品。投资者若想真正获得高额回报，必须拥有强大的投资毅力和精准的时机把握能力。
总体而言，银行理财产品的目标客户群体风险承受意愿依旧较低；据普益标准的数据揭示，在2025年上半年，市场上PR1和PR2风险级别的理财产品占据了整体规模的96.6%；而PR3风险等级及其以上的产品，其合计占比则不到3.5%。
银行的理财顾问向记者透露，目前不同期限的银行存款利率已经下降至接近1%的水平，同时，纯固定收益类理财产品的回报率也出现了显著下滑。为此，一些寻求更高收益的投资者开始转向投资附有权利的理财产品。此外，近期内，那些长期业绩优异的产品吸引了持续的资本流入。从资产配置的视角分析，今年股市经历波动上升，债市频繁震荡，股债之间的相互影响较为显著。投资者若配置一定比例的带权理财产品，实际上不仅能够确保获得稳定的收益，还能有效提升收益的波动性。
专家指出，在下半年资产荒的背景下，带有权益的“固收+”理财产品配置价值将更加显著，且极有可能成为推动理财市场规模增长的新动力。他同时提醒，在净值化时代，理财产品的净值会随基础资产价格波动而变化，“固收+”类产品通常表现出高波动性与高收益性，投资者需综合考虑个人风险承受力、投资期限等多种因素，理智谨慎地挑选合适的产品，并在充分了解风险的基础上追求合理的收益。
资深金融监管政策专家周毅钦指出，股市的波动风险尚未消失，故此类理财产品的价值也可能随之起伏。他提出，投资者应首先考虑自己的风险承受水平来挑选合适的产品，同时，在时机适宜时也应懂得适时止盈；此外，投资者还可以考虑投资那些“目标赢”型的理财产品，这类产品一旦达到既定目标便会自动终止，从而帮助投资者锁定更高的收益。
新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 卢茜
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