股票市场中，老股民也好，新手也罢，都期望预先弄清楚资金的本意，特别是机构资金的走向态势。因机构所掌控资金颇巨，其买卖行径常常能够引领股价的实际趋向。好多人惯于等价格冲破之后才行动，然而此时机会常常已错失大半，甚或有可能踏入诱多或者诱空的圈套之中。
实际上存在一个能够帮助我们处理这个问题的实用工具，它便是VWAP指标，并且基于该指标的“VWAP背离”策略，更能够让我们在价格突破之前就捕捉到机构订单流的意图，比其早一步。今天就用通俗易懂的话语给大家讲明白，VWAP背离究竟是什么，以及怎么去看，又该怎么去用，整个过程不采用复杂的术语，不夸大其效果，仅仅讲述实实在在的实战逻辑以及方法。
首先，必须要清楚明确地弄明白，VWAP究竟是一种怎样的事物。VWAP的完整名称是成交量加权平均价，通俗易懂地讲，它是通过将一天之内的股价，依据成交量进行加权运算而得出的平均程度之价格。它和普遍的均线不一样之处在于，普遍均线仅仅关注价格，而它不仅关注价格，还将成交量纳入考量范围 ，它在某程度上等同于市场的“公允价”。当机构展开交易操作的时候，常常会把VWAP当作成交的基准标准 ，这主要是因为成交量能够展现资金的实际参与情形，因而相较于纯粹地单凭价格来做判断，显然依据成交量要可靠得多。
列举一个通俗易懂的示例，平常的均线恰似将班级里同学的考试成绩予以简单平均，然而VWAP却是依据每个同学的权重（好比平常表现所占比例）去计算平均数，更能够展现整体的真实水准。在盘面上，VWAP为一条穿越全天的线，股价处于它上面，则表明当天买入的人大多是盈利的，在它下面，意味着当天买入的人大多是处于被套状态的。
“VWAP背离”中，股价走势与VWAP线走势呈现“不同步”，即一个向上走，另一个向下走，又或者一个创新高或新低，而另一个却不随之变动。这种不同步背后，实在是资金态度发生转变的体现，特别是机构资金悄悄换仓的信号。为何背离能够提前反映意图呢？原因在于股价可能被散户情绪带动，然而VWAP线受成交量加权影响，机构大订单难以造假，故而背离出现时，常常是趋势即将转变的前兆 。
跟着来的是关键所在：VWAP背离的两类核心样式，还有各自所表示的信号。这一部分无需机械记忆，只要明晰股价与VWAP线的“方向冲突”便可以了。
顶背离是第一种，与之对应的是减仓信号或者观望信号。具体的表现是，股价持续不断地去创日内新高，看起来极为强势，然而VWAP线却并未跟随创新高，而是逐渐走低或者呈横着不动的状态，并且股价与VWAP之间的差距，也就是溢价率，还在缓缓缩小。这背后所蕴含的逻辑相当简单，股价上涨是由于散户在追高，但是机构已经不再继续买入了，甚至还在暗暗卖出，毕竟VWAP所反映的是平均成本，要是机构真的看好，就会在高位持续加仓，那么VWAP线必然会随之向上走。这种时候千万别跟风追，反而要警惕，因为涨势可能快到头了。
第二种情形为底背离，与之相对应的是试仓或者关注信号。其具体呈现为股价持续不断创建日内新低，看似呈现出恐慌性下跌态势，然而VWAP线却并未跟随去创新低，反倒逐渐抬高或者稳住了，股价与VWAP之间的差距（折价率）也在不断缩小。这究竟说明了什么呢？在低位存在机构正悄然承接筹码，散户在进行割肉操作，不过机构认为此价格已然具备划算性，遂开始主动买入。下跌动能已然快要消耗殆尽了，在这个时候能够重点予以关注，而并非跟着恐慌去卖出。
这儿要特意提醒一个事儿：存在一些与广泛接受观念不相契合的“不同步”状况并非是真正具备有效性的背离。必须要达成两个方面才行：其一，市场朝着确立的方向演进达到的状况，具体是股价实际成功突破了先前确立的高点与低点区域，并非是在极小幅度范围内实现上下波动；其二，成交量的变化和股票价格的变动之间存在互相呼应的态势，尤其是在顶部背离时呈现出价升量减的态势，而在底部背离时对应的情形是价跌量缩之后股价出现反弹时成交量按照较为平缓的力度增加——倘若背离现象缺乏成交量方面来证明其合理性，那么极有可能是虚假消息传达，不要不加思索地对行情展开干预行动之后造成财务损失。
明晰了怎样去辨认背离，紧接着面临的便是在实战当中该如何运用，这三步流程简便易行，易于操作，无论是从事日内交易，还是进行短线波段操作，均能够得以运用 。
首先，要选准观察时段，千万不要于无效时间当中耗费精力。VWAP属于日内指标，早盘刚开始开盘的前半个小时，股价波动幅度大，成交量同样繁杂，散户以及机构都处于试探状态，VWAP线尚未稳定，此时的背离信号大概率不准确。最佳的观察时段是午后13:00之后，特别是14:00以后，此时日内的多空格局基本已经确定，平均成本也稳定下来，背离信号更能够体现资金的真实态度，有效性会高超许多。要是进行短线波段操作，能够结合30分钟K线图的VWAP，参与其中，并且与日内背离达成共振，同时，还能结合60分钟K线图的VWAP，参与进去，与之形成共振，如此一来，那趋势转折的级别将会变得更大，机会也会显得更加靠谱。
第二步，要去确认背离形态，千万别把假信号当作真机会。首先呢，得用眼睛去看，拿笔画，去对比股价与VWAP线的高低点趋势，当股价出现新高时，VWAP却没有新高，这便是顶背离；而当股价出现新低时，VWAP没有新低，那就是底背离。然后呢，还要用量能来做验证，就像刚才所说的，顶背离需要价升量缩，底背离则需要价跌量缩且反弹放量。要是能结合Level - 2数据那就更好了，比如说在底背离的时候，卖盘之上的大订单也就是冰山订单被持续吃掉，这表明真的有机构在买入，如此信号会更加可靠。
第三步，要去制定交易决策，与此同时还要做好仓位管理，此一步最为关键，千万不要因为瞅见信号就一下子满仓冲进去，风险始终都得放在位居首位。
出现顶背离情形时，要在确认之后先行减仓，手中拥有盈利的需落袋一部分，切莫妄图卖在最高点。倘若身为激进型交易者，打算进行短线做空操作，同样需等价格跌破VWAP线之后才动手，并且务必轻仓，不可重仓押注。止损应设置在最近高点的上方，一旦判断失误，立刻止损离场，不让亏损扩大。
当碰到底背离那样的情形时，首先要以小仓位拿来试仓，举例来说，采用总仓位中的10%至20%去进场，千万别在一瞅见信号之际便满仓操作。唯有等待那价格放量突破并且站稳VWAP线之后，才再去思量加仓，站稳所具备的标准是突破之后30分钟以内没有跌回来，并且成交量持续在线。止损设定在最近的低点下方，如此一来即便是假信号，亏损同样能够被控制在可接受的范围之内。
在此需着重讲一下仓位管理的重要意义，无论信号多么优良良好，全都绝不能够进行满仓的操作行为。要是做日内交易的情形，单只股票的仓位建议把控控制在50%以下；要是做短线波段，同样也不要超过30%，毕竟不存在百分百精准准确的指标，预留留出余地才能够在市场当中长久持续生存。
直至最终，并且是最为容易遭受忽视的那种部分，要晓得哪些情形是不能够运用VWAP背离的，躲开陷阱才能够在亏损方面减少、在盈利方面增多 。
开头来讲，在那种极强的单边趋势情形之内，日内出现的短暂背离状况大概率是会失效的。要是大盘或者个股恰好正处于极强的上升趋向情况时，股价始终是站立在VWAP线的上方位置，偶尔出现一回顶背离现象，也许仅仅是短暂的回调而已，后续依旧会持续上涨；同样的道理，在极强的下跌趋向当中，偶尔出现的底背离情况也有可能仅仅是反弹态势，之后还是会继续下跌。处于这般时候需要结合日线趋势进行过滤操作，千万别逆势去操作，趋势所具备的力量永远是要比单个指标给出的信号更为强劲的。
其次，VWAP背离不可单独运用，需要同其他工具进行结合。，仿如医生诊病不能够仅观察一项指标那般，交易也绝不能单单依靠VWAP背离。能够与均线、MACD或是量能指标一并使用，比方说在出现底背离之际，5日均线也开始朝着上方拐动，MACD形成金叉，那样信号的可靠性便会显著提高。
还有，要留意交易成本。要是做频繁的日内交易，佣金以及印花税会消耗掉诸多利润，所以千万别看到些许背离就去操作，只有信号极为明确、风险回报比恰当的机会才采取行动，举例而言，止盈目标能够达到止损的二至三倍，如此即便有一半的交易判断失误了，总体而言也能够实现盈利。
此外，关于VWAP，它属于滞后指标范畴，其是依据过去的价格以及成交量加以计算得出的，它没办法对未来予以预测，但是能够反映当下的资金状况。所以，不要寄希望依靠它能让你精确地在最低点买入且在最高点卖出，它所具备的作用是协助你辨认趋势转折所产生的信号，在于提升交易的成功概率，然而并非确保每一笔交易都能实现盈利收取收益。
到了最后，还要向大家作出提醒，股票进行交易不存在那种必定稳赚且绝对不会有赔损情况出现的策略，VWAP背离这种情况同样也不是例外。它仅仅是一个能够助力你在时间上提前捕捉到机构资金动向趋势的工具，究竟能不能将其运用得好，其中的关键之处在于你自身所具备的执行力以及风险控制运用的能力。市场一直都处于不断变化的状态之中，不存在那种始终保持固定不变的策略，大家在实际参与交易去操作的过程当中，要做到多去总结经验，多进行调整优化，从而找寻到适合自身的节奏。
并且投资存在着风险，进入市场需要谨慎对待。每一个人的风险承受的能力各有不同，交易的风格也是不一样的，本文所分享的VWAP背离实战的法则，仅仅是一种技术分析的方法，不能够作为投资的建议。大家在进行使用的期间，一定要去结合各自的实际情形，做出理性的决策，切勿盲目地跟从进行操作。
总体而言，VWAP背离之核心逻辑乃为“价格观情绪，VWAP察资金”，一旦情绪与资金生矛盾，此即为趋势将变之信号。只要选准时段，确认形态，做好风控，便能较价格突破早一步捕获机会，同时避开不必要之陷阱。期望此文能给众人带来切实之助益，亦祝愿诸位于市场中皆能理性投资，稳步盈利。
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