探索高胜率与盈亏比：交易者如何找到适合自己的交易策略

导读：

交易者在学习交易时，应多花时间去发现和找到适宜自己的情形。有些交易者喜欢高胜率交易，然而这是有代价的。因为高胜率交易者通常盈亏比较低。另外一些交易者期望获得巨额回报，他们不在意大部分时间处于亏损状态。他们明白一旦方向判断正确，收益会远远大于风险，即便 60%的交易是亏损的，最终也能盈利。

01多花时间找到适合自己的交易方式

在强势突破的行情里，后续保持突破行情的可能性比较大。要知道，作为对手方，他们所持有单子是有依据的。若交易者冒 1 倍风险能获得 2 倍收益，那他就能获得正收益，这也就表明，倘若他进行合理交易，就能够盈利。一般来讲，交易者应当将这个市场视为止损市场或者止盈市场。同时，要假定止损的对手盘就是止盈。若进场后把前一个 K 线的高点设为止损点，那么就应意识到，你的对手会将其当作止盈点。你始终不会知晓你的对手是谁，也不会知道他们的想法是什么，但这并不影响什么。作为一名交易者，你应该看清每一次突破行情，一旦有了入场观点，若能合理交易，就可以获利。在振荡区间的上沿，出现了一个小的牛市旗形形态。你知晓大部分的突破会失败，所以在前一个 K 线的高点，卖方的力量比买方强。这表明你能够考虑在前一根 K 线的高点进行放空操作，而看涨的人通常会在相同位置进行一笔多头操作。然而，他明白盈利的概率会非常小，他之所以会这样做，是因为一旦获利，将会获得丰厚的回报。他用小概率去博取一个大的盈利，最后的结果是这样的。在这个时候，一定要仔细算好到底是值得还是不值得。

02交易管理

低胜率交易后，交易者经常要忍受小幅亏损的风险，即大部分交易以止损结束。而高胜率交易则不同，它相对简单些，因为一旦抓住机会，就能让利润奔跑，用一次大盈利弥补多次小亏损。高胜率交易更容易掌握，因为按定义大部分交易是获利的。这虽听起来不错，但其实也并非易事。记住，你的对手一直存在。他们有他们进行交易的理由。如果交易胜率较高，你会发现，相比于亏损，每一笔的盈利都比较小，最终的盈利是依靠多笔成功交易的累积。如果在一个 5 分钟 K 线图上，你看到了一个强势突破且上涨的行情，你在第四根 K 线时入场，那么你的止损点就是第四根 K 线的低点。由于入场较晚，你的盈利会相对较少，回报或许和你的风险相近，而非是风险的 2 倍或更多。部分交易者更倾向于高胜率交易，这与他们自身的偏好相关，他们需要确保在 90%的交易中能够获利或者不出现亏损。然而，大部分成功的交易者无法长期使胜率保持在 90%以上。他们更倾向于收益是亏损的 2 倍这样的交易。这意味着他们 40%的交易是盈利的。由于收益是风险的 2 倍，他们会有一个数学等式，这是大部分交易者会运用的。一般来讲，他们在入场时就已经设定好了止损。

03头寸大小

做 1 手，若一天能赚 10 个点，且一个点是 10 元，那么 1 天就能盈利 100 元。若做 100 手，每天都盈利 10 个点，一年下来，将会获得约 200 万元的收益。交易者只要想快点赚钱，就会把仓位放大。甚至在刚开始的时候，他会想着轻仓操作，但一旦开始做了，通常就会重仓。对于一个初学者而言，多大的仓位比较合适呢？这并不难。交易者需自问，出现亏损时自己是否会紧张。若交易者未科学管理头寸，就会紧张。我的建议是，交易者所选仓位大小应是“不在意”的头寸。无论交易者怎么想，都应将仓位降低 50%或 70%，如此一来，即便市场出现不利局面，他也不必太过紧张。

随着交易经验日益丰富，他便能妥善处理更大仓位的头寸。若交易者的仓位迅速增加，最终的结果是他会回到起点，接着继续。我将这些告知投资者后，他们会生气，接着问我，倘若仓位如此之轻，怎样才能快速盈利。答案其实很明了。成功的交易者不会考虑这些事，尽管他们最终会很富有。他们想的是怎样做到每天都能正确地进行交易，而这就是他们的第一个目标。

他们知道一旦这么做就会赚到钱，这是第二个目标。有时能赚很多钱，这是第三个目标，且他们从不担心此目标能否实现。大部分成功交易者并非 1 年赚 1 亿美金，但他们比最有钱的医生和律师还富有，一生都在从事这一件事。关于头寸大小有个知识点，它与止损点位大小有关。比如，投入 10 万美金进行交易，设置 20 个点的止损。在一个呈现强势突破上涨态势的行情里，距离底部已经上涨了 40 个点。在这种情况下，你应当将持仓的仓位减半，也就是投入 5 万美金进行交易。

04开盘价

开盘价是由日内的第一笔交易所形成的。大部分交易者在刚开盘的那个时刻，精神处于高度集中的状态。然而，在这个时候，可能并不会出现趋势性的行情，也有可能不会迅速地形成支撑位和压力位。通常情况下，它会形成双头这样的形态，或者会形成 W 底这样的形态。如果开盘价处于移动平均线之下，接着上涨至移动平均线上，随后又下跌，最后再次上涨到移动平均线之上，那么交易者便会考虑进行做空操作，“押注”后期走势会下跌，从而形成 M 头。由于上述这种情况出现的几率相对较大，所以交易者对于每一次的反转和突破都应当予以重视。

05反转

初学者最大的恐惧是亏钱。在这种情况下，他们往往会把止损设得很小，却没有意识到还有其他因素需要考虑。这种情形导致初学者渴望在最低点买入，在最高点卖出。初学者在书中或网站上看到很多反转入场的行情，就认为这种情况很常见。然而，他所经历的行情并没有像他期望的那样完美。

事实是，在交易里你始终会有一个对手盘。他的头寸方向和你是相反的。没有一个对手希望你能把目标完美实现。而一旦你完美实现了目标，你的对手就会亏损很多。这意味着，每一次出现反转机会的时候，都会存在一些不确定性。

初学者看到一个与书本上一样的完美牛市反转 K 线，且市场开始反转，这看起来很完美。但容易出错的地方在于，事实并非如此，趋势行情有惯性，市场往往会压制反弹的意图。实际上，80%的反弹都以失败告终，最后会继续向下回调。反转形态像头肩形态和双顶底形态也是如此，大部分只是旗形形态，趋势会继续，反转形态很少。若漫无目的地在任何一个头肩顶形态上做空单，很可能会亏钱，因为在牛市趋势中，它们只是三角形态的一种变化，后期价格会继续上升。若基本面正常，一个头肩形态是值得交易的。

如果存在熊市趋势行情，接着出现头肩底形态，价格从底部反弹至压力线，右肩从突破点回调，这便是一个突破回调买入点。头肩形态并非能告知所有情况，若过度使用，交易者就会反复寻找反转形态，而实际上这只是趋势行情的延续。

通常而言，趋势行情之后一般是振荡行情，接着会回归趋势行情。这表明大部分反转会包含振荡行情，比如，反转出现后，通常会有一个检验阶段，经过检验后，主要趋势才会开始。双底形态是一个重要的反转信号，存在一个熊市趋势行情，还有一个很强的上涨行情持续了约 10 根 K 线。在这种情形下，会有价格上穿移动平均线的情况。形成一个交易区间，区间上沿突破后失败，进而形成一个旗形形态，交易者需要对这种力量进行评估。当下市场存在诸多反转形态，然而 V 型反转并不常见，更多的是一些经过变形后的形态。一般来讲，大部分趋势反转至少会持续 10 根 K 线。趋势行情如果持续了 80 根 K 线，那么在较大周期的 K 线图上容易出现反转行情。如果看的是 5 分钟 K 线图，在 15 分钟 K 线图上更容易形成反转行情。

如果你错过了入场时机，这其实是一件好事。当你看到反转向下的力量非常强的时候，就可能会出现连续的 4 根阴线，并且收盘价与最低价很接近。在这种情况下，熊市的概率会变得很大。

06交易乐趣

交易者在学习如何交易的时候，应该多花时间发现和找到他们适宜的情形。一些交易者喜欢高胜率交易，但这是有权衡的。因为高胜率交易者往往有较低的盈亏比。其他交易者想要获取巨额回报，他们并不在乎大部分的时间里他们是亏损的。他们知道一旦方向看对，收益将比风险大很多，即使是60%的交易亏钱，最终也会盈利。