依据Choice数据所展示的，2006年至2025年这个20年时间段里，上证指数春节后5日上涨概率为75%，春节后10日上涨概率为70%，春节后20日上涨概率为80%，春节后30日上涨概率为60%，整体“春季躁动”行情显著，国盛证券表明近十年节后一个月煤炭行业表现较好的频率较高，农林牧渔行业表现较好的频率较高，国防军工行业表现较好的频率较高，近两年则是由计算机行业占据领衔地位。
华源证券查浩等人于2月7日发布研报，表示2026年大概率是动力煤产能集中释放的最后一年，预计原煤产量增量为0.7亿吨，政策会推动保供产能退出或转变为储备产能，非主产区落后产能可能会重新启动退出进程，进口煤有望持续减少，在宽松格局下供给端政策有加大力度的可能，风光水等清洁能源出力的干扰或会增大。在2月13日，东莞证券的魏红梅等人发布了农林牧渔行业研报，这份研报显示，到2025年的时候，能繁母猪产能处于持续去化的状态，而到2026年，生猪供给便有望逐渐下降，随后养殖盈利会逐步转好，所以要关注生猪、肉鸡养殖方面的龙头企业，还有研发能力强大的动保龙头企业以及成长潜力巨大的国产宠物龙头企业。山西证券的骆志伟等人员，于2月5日发布国防军工2026年度策略研报，其中表明，2026年是十五五的开局之年，在这一年，新域新质战斗力建设会持续强化，全球地缘局势促使新一轮军备竞赛产生，经过战场考验的中国体系化先进装备将迎来重塑全球军贸市场的新机会，多款新型中大型火箭密集进行首飞，可回收技术加快突破，商业航天将迎来产业爆发阶段。
产业链梳理：
煤炭产业链，上游是煤的开采环节，有关企业能够借新投产煤矿来释放产能，并且响应政策促使落后产能退出或者转为储备产能，进而对行业供给结构作出调整；中游将煤炭运输和仓储涵盖在内，北方港口以及作为进口煤主导港口的库存水平，会直接对行业短期供需格局产生影响，从而变成市场极为关注的重要考核指标；下游跟电力、化工等终端需求进行对接，风力、光照、水力等清洁能源出力出现波动，会反过来对煤炭消耗需求造成影响，海外能源价格产生变动，也会凭借进口煤这条渠道，对国内产业链供需关系形成间接性的干扰。
农林牧渔产业链含生猪养殖板块，其从能繁母猪产能去化开始，逐步传导至生猪供给回落，进而带动养殖盈利空间出现改善，在此情况下，上游饲料生产企业能够依据养殖需求调整产品结构以及产能布局，而动保企业凭借研发能力推出适配市场需求的疫苗与兽药产品；肉鸡养殖板块着重于盈利边际改变，相关龙头企业可以借助优化养殖流程来提升生产效率；宠物板块涵盖国内与国际市场，国产龙头依靠产品研发、品牌建设以及渠道拓展不断扩大市场份额，以此带动产业链配套企业一同发展。
国防军工产业链，箭弹武器产业链，围绕精确制导武器核心分系统，相关企业负责控制舱等关键部件的研发和生产，为武器装备提供精确打击能力支撑，新型航空装备产业链，涵盖隐身战斗机整机研制与航空碳纤维预浸料供应，主机厂承担整机生产与交付任务，材料企业负责关键预浸料产品的研发、生产与供应，无人装备产业链，通过地面装备与无人智能化技术对接，打造空地一体化无人作战系统，拓展装备应用场景；商业航天产业链，覆盖火箭发射、低轨卫星组网与卫星应用多个环节，涉及航天级连接器、有源相控阵T/R组件等关键电子元器件供应，可回收技术突破与运力提升推动产业规模化发展。
存在风险的是市场，进行投资的时候应当谨慎。这篇文章是依赖第三方数据并且借助AI生成的，仅仅只是用来提供参考，并不能够构成针对个人的投资方面的建议。
微信客服
微信公众号
