今天要给介绍一项技术指标，它常常被众人所忽视，然而在国际上却是相对成熟的，这项指标就是“资金流向”。资金流向指的是什么呢，其实它就是股市里资金主动去选择的方向。从量的层面去剖析资金的流向，也就是要观察成交量以及成交金额，成交量和成交金额在实际操作当中是具备方向性的，方向是买入或者卖出。
在股市大盘走势的分析方面，资金流向的判断起着至关重要的作用，在个股操作上，资金流向的判断同样起着至关重要的作用，资金流向的判断过程比较复杂，不容易掌握，通常所说的“热点”，实际上就是资金集中流向的个股，“板块轮动”这种盘面效果，其实是由资金流向轮动而产生的。
资金流向是怎么计算的？
实际上，资金流向的计算方式颇为简易，举例而言，中国平安每日的交易时长为4小时，换算成分钟便是240分钟，在这240分钟之中，股价出现下跌情况的时长是125分钟，有上涨态势的时长是80分钟，处于不涨不跌状态的时长为35分钟，将那处于股价下跌的125分钟里所产生的成交量统统加起来，此即为资金流出量，把处于股价上涨的80分钟以内的成交量加起来，这便是资金流入量，对于处于不涨不跌状态的35分钟予以舍弃不用，把资金流出量与资金流入量彼此相减一番，哪一个数额更大便意味着当天的资金呈现流出现象或者流入现象。
1. 这里提及资金“入与出”的说法是不太恰当的。2. 实际上，我认为更恰当的关于资金流入的说法应是“买涨资金量”。3. 而资金流出的恰当说法是“卖跌资金量”。
怎么判断资金在“流入”还是“流出”？
判断流向的关键之处在于，到底哪些才是那所谓的买涨资金量，哪些又是那卖跌资金量呢？而想要进行判断的方式，通常来讲有着两种不同的方法。
方法1：价格变化倒推法
比如说，在某一个规定的时刻当中，最新呈现的价格相较于前一个时刻而言是处于上升状态的，那么，就会把这一刻所对应的成交量记录为资金流入的情况，相反的样子，假若最新价格较前一刻是下降的，那就会被计作资金流出，要是最新价跟之前相比没有出现任何变化，那就当作是中性盘来处理，或者，跟前面那一笔交易的资金流向保持一致。（这个规则上存在的不同之处，是致使好多软件里面统计出来的数据存在差异的一个缘由）。
遵循这种逻辑，实际上，最简便的判定当日是否有资金流入的办法，乃是将今日收盘价与昨日收盘价进行对比，要是大于昨日收盘价，那么今日的成交量就全都能够算作是资金流入了。然而，这一日价格反复波动，不知历经多少次，把几个亿的交易额简单生硬地划分成资金流入呈现状态，我是无法接纳的呀。这一日仅仅有流入却无流出，我内心感到不安呀。
行了，由此衍生出一种需求，怎么做呢，就是把时间单位的细致程度从按天计算降低至按分钟计算，怎么算？将现在的价格与前一分钟的价格作比较，要是现在的价格高于前一下分钟的价格，那么这一分钟内进行交易的数量就被算作资金流入，如此一来，在按照时间顺序每一分钟进行交易统计所形成的成交量图表里的红色和绿色柱状图就这么产生了。
看呀，依据这样的方式去统计，达成了你在一天时间范围之内，既有资金流入的状况，同时也存在资金流出的诉求，这诉求所对应的便是买涨量以及卖跌量。处于这个算法的情形之下，一天之中涨跌的数量并非呈现五五开的态势，而且每分钟涨跌的成交量是随机的，所以资金流入与资金流出在绝大多数的状况下并不相等，而两者之间形成的差值就是最为简单的当日资金净流入。
依据交易所level1的行情数据给出能力，每5秒价格便更新一回，1分钟内价格亦会出现来回波动12次，要是将时间的颗粒度降低至5秒里，那这里面资金流入流出的统计会比分钟的更精确。这种算法极易达成，运用交易所传送的数据，对前后时刻的最新价格进行一比较，把成交量归到流入或者流出就可以。所以统计的时间颗粒维度越低，这个数据越精准；维度越高，数据越粗糙。
不单纯来考虑这个算法是好是坏，仅依据数 据准确程度而言，要挑选出最为准确的那个，便是在level2的情况之下，依据每一笔的成交实价以及成交量彼此之间的对照，进而对资金是流入还是流出作出判断。
除准确性外，人们期望借由此种方式，捕捉住交易量大的买涨时机，或者卖跌时机，然而可统计的时间颗粒度过大，所有成交均为大单，唯有时间颗粒度降低后，真正大的成交量才会从数据凸显出来。所以，不同软件商看到的净流入流出数据各异，第二个原因是统计的时间颗粒度不一样。
方法2 ：主动性买入卖出判断法
有人讲算法1是很被动的，所有在那一刻的成交数据，都因上一刻的价格，被划分到了流入或者流出，这是不公平的，体现不出我此刻的成交意愿。所以第二种算法就产生了，凭借主动性的买入卖出来判定当前的资金流向。怎样去定义主动性的买入和卖出呢？
冲着从卖一到卖五那样的价格去实施购买行为，即便价格处于高位也在一定要拿下来这个范畴内，如此这般的情况便是主动性买入行径，会被记录为资金向里头流入，与此同时它在行情当中还属于外盘。
冲着买一至买五的那个价钱而去卖的，不管那价格变得多么低，一定得把它抛出去的，如此这般那便是主动性卖出，会被记录进入流出范畴，与此同时它还是行情里的内盘。
外盘和内盘的差，也是资金的净流入流出
这种算法极易达成，每次交易所传输过来的数据，拿当前时刻的最新价与买一卖一作比较，低于或者等于买1的属于流出，高于或者等于卖1的属于流入。剩余的那些进行统计，就跟第一种方法相同了。要是不同的软件厂商所看到的净流入流出数据不一样，除掉第一个统计的时间维度方面的问题以外，统计的办法亦是处于第二个最为关键的缘由。
教大家一个肉眼就能判断是用的方法1还是方法2的办法:
瞧他的分时成交明细，要是价格相较于上一个明细呈现上涨态势，那么量就标注为B的，倘若有价格比上一个明细出现下跌情况，那就标注为S的，此为方法1，与之相反的便是方法2，挑选几只股票多观察一阵子，便能瞧出其中的差别了。
然而，资金流向的算法确实是挺好的，可是呢，从交易所所提供的原始数据当中，以及操盘者的操作手法方面来看，存在着诸多的坑，这就致使数据的结果极有可能出现相当大的偏差。
1、当下，绝大多数行情提供商所运用的是LEVEL1数据，其最高频率仅能做到每5秒给予一次数据，于这一次数据之中，我们获取到5秒内的全部成交量，而最新价同5档行情实则是这5秒内最后一笔成交撮合的数据，所以，要是在这5秒的成交量里，前4秒的50000手成交依照规则全部为流入，然而最后一笔1手为流出，那么因我们仅能瞧见最后一笔，故而，这5秒内的50001手便成为流出。
2、实际上，当下除了国家队明确表明要对市场进行救市之外，所有的大额成交单都已然开始懂得藏匿起来了。交易工具包含定额拆单、随机拆单、多账户批量拆单等多种方式，这些方式能够使一笔大单以无法隐匿的形态被划分成无数个小单在成交记录里呈现出来，有的时候操盘者借助这些指标数据，制作一些这样的成交单，从而引发股市的蝴蝶效应，以此来达成掩护自身真实成交意图的目的。
3、特大单、大单、中单、小单之类，是依据使用这些数据得出而用成交量或成交金额区分开的，之后做加减处理，然而此处算法有别，区别会相当大，因不同股票盘子大小不同，单纯用成交量不合适，故而增加了金额判断，至于区间是多少，各有各理解，所以数据不同，实属正常。
4、当然，这些全都是基础原理。不同的软件商，会在这个基础之上，延伸出许多更为复杂的计算方式，以及计算结果。不了解的话，就不胡乱猜测了。
资金流向的数据准确性，客观来讲是存在着一定程度的瑕疵的，然而，经过统计所呈现出来的结果，起码是能够反映出一些实际情况的，对于大家而言，是能够将其用作分析参考依据当中的某一个方面的。
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