文_中国农业银行深圳福田支行科技金融部 谢佳宇
简述：构建全国性统一市场体系，迫切需要运用科技与金融手段来打破地区分割及资源流通障碍。文章重点探讨三条创新路径，包括供应链融资模式革新、数据资源交易体系革新以及金融科技治理体系革新，这三者相互配合，将促进“五个统一、一个开放”目标的达成，为全国统一大市场增添数字发展动力。
2025年7月1日，中央财经委员会第六次会议集中关注国家经济运行的核心环节——构建全国统一大市场，明确要求“全面深化全国统一大市场发展”，并再次明确了“五项统一、一项开放”（规范大市场规则、整合要素市场、规范商品和服务市场、规范市场进入标准、规范社会信用制度以及促进市场互通）的基本准则。国家整体市场体系的完善，急需金融前沿科技的广泛融入和关键性进展。在那些阻碍市场全面融合的几个核心地带，着力实现金融前沿科技的突破性进展，以局部带动全局，能够迅速消除瓶颈、弥补空白，促进整体市场效能的显著提升，为全国统一大市场的形成提供强大动力。
供应链金融创新
市场经济运行中，供应链扮演着关键角色，其传统模式运作时，资金运行环节常常遭遇困境：规模较小的企业借贷困难且成本高昂，供应链上下游之间常常发生货款延迟支付，信息沟通不畅造成金融机构无法有效识别风险，整个体系资金周转效率不高，这严重影响了供应链的稳定性和市场竞争力。这些问题，在构建全国统一大市场的进程中，问题更加凸显。若供应链中的资金往来受阻，生产要素便难以自由流通，区域市场壁垒便不易消除。金融科技，尤其是供应链金融方面的革新，为解决这一困境带来了新的视角和有力的手段。借助金融科技全面融入供应链运作，能大幅增强资金往来的便捷性与可靠性。
首先，大数据风控能够革新信用评价机制。传统金融机构在为供应链中的小微企业发放贷款时，常常遭遇信息不对称的问题，难以精确衡量其信用风险程度。金融科技借助大数据手段，可以汇集供应链各企业的经营记录、运输信息、纳税情况、法律诉讼、工商登记等立体化资料，生成持续更新的企业信用档案。借助智能运算方法进行考察，能够更为精确地判定机构的偿付实力与支付意向，并且能够扩展至核心主体对关联企业的信用影响分析。这种依据经济往来记录的信用判断方式，显著减轻了小微经营体的借贷条件，使得众多缺少常规担保资产但具备健康运营状况的机构得以获取运营必需的资本。该平台能够即时掌握订单的运作状态,商品的传送路线,款项的结算情况等等,把这类信息当作提供信任的参考,达成"订单就是证明,交易就能获得资金"的目标。
其次，区块链技术能够建立可靠的交易氛围。供应链金融的关键是建立互信关系。各个合作公司之间的交易记录、协议资料、单据凭证等，常常分别由不同机构保管，缺少一致且可信的存档，容易产生争议，同时也加大了金融单位的核查难度和潜在风险。区块链的核心优势在于其去中心化架构，以及数据无法被恶意修改和全程记录可查的特性，这些特点为建立可靠的供应链信贷体系创造了有利条件。将供应链中的关键业务记录，包括购买合同、货物发出凭证、物流文件、收货确认、付款凭证、未到期债权等资料，都录入分布式数据库，就能生成一个各方都能访问且内容无法被篡改的共享记录系统。这一举措消除了数据割裂现象，增强了信息的公开性，也为金融行业创造了真实可信的借贷凭证，减少了欺诈行为的发生概率。运用区块链技术的智能协议，能够依据合同内容自动履行相关操作，例如在货物确认无误时即刻启动资金支付或融资解冻，显著提升了业务办理的流畅度和自动化程度。
物联网技术能够用于资产动态管理。供应链金融领域里，存货、预付款、应收账款等资产常作为融资依据。不过，传统方式下，对这类动产进行监管和追踪十分困难，费用也高。容易导致货物归属不明、重复设押、货物损坏或被挪用等情况发生。物联网技术在多个领域展现出其价值，特别是在物流环节，通过在货物、仓库及运输设备上安装各类感应装置，能够对流动资产进行即时且动态的追踪管理。相关金融组织可以借助此技术，远程掌握货物的具体位置、当前状况（包含温度高低、湿度变化、震动情况等），以及库存的具体数量，以此保障质押物品的安全性与完整性，同时有效规避操作层面的风险和信用层面的风险。这种能够实时掌握、有效控制的监管手段，显著增强了动产抵押的可靠性和实际操作性，使得供应链中的许多闲置资源得以重新利用。
最终，平台化运作有助于提高服务效能。借助金融科技的力量，供应链金融业正从传统的线下点对点服务，逐步转向线上化、平台化的服务形态。大型核心企业，连同金融机构与第三方科技企业，能够联合构建供应链金融服务体系，在此体系内，将核心企业的信誉资质、上下游企业的业务数据、金融机构的信贷支持、物流仓储保障以及法律咨询援助等多元功能，统一整合于同一操作平台之上。合作方能够轻松提交资金需求，放款机构可以迅速完成审核操作，整个过程公开透明且迅速便捷。这种模式不仅加快了服务速度，减少了经济开销，还成功地将核心企业与各环节企业连接起来，增强了整体产业网络的联动能力和抗压能力。
这项创新借助科技手段，可以减轻小微企业融资方面的困境，促进供应链内资金流动加快，减少整个体系的经济开销，增强供应链的综合运作水准和抵御风险的能力。这是攻克单一融资难题的进展，也是保障资源在供应链各环节、不同地域间顺畅流转的关键，有助于消除区域壁垒和市场竞争分割，为形成全国性统一市场奠定基础性的“流通脉络”。
数据要素市场创新
数字经济发展阶段，资料是土地、人力、资金、技艺等之外又一项核心资源。资料合理分配与充分利用，能显著增强市场活跃度，促进产业革新，塑造全新商业形态与经营模式。不过，现阶段我国数据资源市场尚在萌芽状态，遭遇不少困境：明确数据归属复杂、制定数据价格困难、达成数据交换复杂、保障数据安全困难，数据分散存储情况突出，数据资源的作用未能完全发挥出来。这些问题，极大限制了数据作为核心生产要素在整体市场中的顺畅流动和高效分配，妨碍了数字经济的持续进步。金融科技，尤其是借助数字技术促进的数据要素市场革新，是解决这些挑战、唤醒数据要素市场生机的重要途径。建立安全可靠、运行顺畅、值得信赖的数据要素流转和交易架构，金融科技能为数据要素的价值创造注入强大动力。
区块链技术有助于实现数据归属确认和来源追踪。数据归属确认是数据交换的基础。在常规方式下，数据的归属权、使用权、获利权等权利关系错综复杂，不易明确划分。区块链技术能够记录数据的生成、获取、处理、传输等整个生命周期过程，构成无法更改的“数字标记”。借助自动执行协议，可以设定数据应用的具体规范和条款，清晰界定各方的责任和权益。这为数据归属提供了必要支撑，也使得数据来源更加明确，交易环节更加公开可靠。比如在版权维护方面，区块链能够记录作品的发布时间、创作者资料等，为版权流转提供确凿依据。
隐私保护技术确保信息在传递过程中依然安全。资料的价值体现在其传播和共用，但资料的安全及隐私维护同样关键。联邦学习、多方安全计算、同态加密等隐私保护技术，可以在不泄露原始资料的前提下，进行联合分析并建立模型，达成“资料能应用却看不见”的效果。这表明，各个参与方能够既守护自身信息机密，又可协作开发数据潜力，推动数据资源的安全交换与流转。譬如，若干医疗单位得以在维护病患机密的基础上，合力开展临床分析；众多网络零售商也能在保障顾客隐私的条件下，互通风险评估机制。该方案消除了数据壁垒，为数据要素的市场化运作创造了条件。
数据价值不停变化，包含多种可能，难以确定具体价格，需要先进技术来分析评估。金融行业借助大型信息处理和智能分析手段，可以全面评估数据的不同属性，包括种类、优劣、出处、使用目的、市场状况等，建立价值判断方法，为数据流转提供参考标准。此外，借助对信息的细致研究，能够发掘信息内含的用途与经济价值，为信息财富的评定提供依据。这有助于确立比较合理的信息交换价位，推动信息资源的有序流转和高效利用。
最后，要建立数据交易场所与相关体系。金融科技有助于创建一个整合、标准、稳固的数据交易场所，为数据资源提供者、数据需求者、数据服务商等提供全面支持。该场所能够实现数据清单、数据呈现、交易匹配、安全核查、纠纷处理等作用，有助于减少数据流转的难度和费用。此外，该平台亦能培养数据服务提供商，给予数据整理、识别、研究、图形化等附加服务，建立完善的数据资源交易环境。此种平台化方式，利于产生规模效益，增强数据资源交易环境的生机与效能。
这项创新能帮助金融科技有效攻克数据要素市场发展中的难题，推动数据要素在全国范围内顺畅流转和优化配置，充分发掘数据作为生产要素的巨大价值。它不仅会带动全新产业类型和商业模式的诞生，还能提高传统产业的数字化和智能化程度，更能持续为全国统一大市场注入创新动力，使其变成一个富有活力和生机的数字市场。
金融科技监管创新
构建全国性统一市场，关键要增强市场内生动力，同时要保障公平竞争的市场环境，并且要有效控制金融领域的系统性风险隐患。金融科技虽然能促进市场运行效率，但也引发了新的监管难题，例如金融风险可能跨区域传播，存在监管漏洞，数据应用可能失当，算法机制可能产生偏见等。以机构管理和分行业管理为核心的旧式监管方式，无法应对金融科技突破行业、业态和地域限制的发展趋势，常常导致监管空白或监管交叉。所以，在构建全国统一大市场的进程中，必须同步革新金融科技的监管机制，打造一个能适应市场融合的、更智能、联合、透明的监管架构，以保障市场环境的稳定。金融科技所倚仗的技术，也能够为金融科技的监管工作提供有力的方法和工具，达成监管能力的革新和提升。
首先，大数据与人工智能提升了监管的智能水平。数量庞大且种类繁多的金融信息是监管决策的根基。金融科技的应用带来了大量的交易记录、用户活动记录、社会舆论记录等。监管单位能够借助大数据手段，汇集来自各个来源的信息，建立起覆盖广泛的金融风险监控体系。借助智能计算方法，能够即时处理巨量信息，找出其中的规律，察觉不寻常的情况，比如有问题的交易、市场违规操作、资金清洗等。自动化且精确的监管设备，能自动发出风险提示，使监管工作更具前瞻性和成效，把工作重心从事后补救转变为事先防范和过程控制。
其次，区块链技术增强了监管合作与深入核查的作用。构建全国统一大市场需要消除地域限制和部门隔阂，达成监管的联合与一致。区块链技术的分布式架构和共同记录簿特点，有助于推动不同地域、不同机构间的监管资讯互通和合作行动。比如，在打击洗钱监管环节，各个金融机构能够借助区块链传递可疑交易记录，产生监管的整合效果。此外，区块链技术的公开透明特质和全程记录功能，能够辅助达成监管的“穿透”目标，也就是能够看穿纷繁复杂的金融产品构造，以及层层包裹的原始资产，直接找到风险发生的根本，从而对金融活动的整个流程进行监控，避免出现规避监管的行为。
监管科技有助于削减合规开销。金融机构开展业务必须满足监管规定，然而繁杂的监管标准导致合规费用居高不下。通过运用先进技术，监管科技能够协助金融机构以更优化的方式，更准确地达到监管目标。借助自动化手段完成反洗钱客户身份核实、风险评估；运用智能合约自动履行监管规定；利用数字渠道递交监管材料等。这些做法能够减少金融机构的合规开销，提升合规速度，同时也有助于保障监管标准在全国范围内实现一致且有效的执行。
最后，研究“监管沙盒”这类新型监管方法。鉴于金融科技持续快速发展，旧有的“先确立规则再推进”的监管思路或许会压制创新潜能。运用“监管沙盒”等创新监管手段，能够让金融科技机构在受控条件下开展创新尝试，在保障消费者利益和确保市场平稳的基础上，开发新的产品、服务以及经营形态。监管机构能依据试点进展，适时修正监管办法，达成“监管配合创新”的目标。这种更具弹性、更宽泛的监管手法，利于在推动创新与控制风险间寻求平衡，为金融科技助力全国统一大市场构建提供适宜的制度条件。
借助金融科技的监管革新，能够打造一个更契合金融科技进步、更顺应全国统一大市场需求的监管架构。该架构将更为精明、联合、透明、快捷，有助于妥善识别并处理金融领域的风险，保障市场公平竞争的良好环境，为市场一体化进程的平稳实施奠定牢靠的制度基础和科技后盾。
微信客服
微信公众号
